Proyecto de compra por parte de JCDecaux de la australiana APN Outdoor Group

Proyecto de compra por parte de JCDecaux de APN Outdoor Group Limited. JCDecaux SA número uno mundial de la comunicación exterior, anuncia la firma de un acuerdo con APN Outdoor Group Limited (« APN Outdoor ») con el propósito de comprar el 100% del capital de APN Outdoor por medio de un Acuerdo Marco (Scheme of Arrangement) sometido a la aprobación de los accionistas de APN Outdoor, además de a la autorización de la Australian Competition and Consumer Commission. Cuando se firme el acuerdo, JCDecaux ofrecerá 6,70 dólares australianos en efectivo por acción APN Outdoor, equivalente aproximadamente a 1.119 millones de dólares australianos / 714 millones de euros y a un múltiplo de valoración VE / EBITDA 2018 de 12,9×1 antes de las sinergias.

Jean-Charles Decaux, Presidente y Co Director General de JCDecaux, ha declarado: « Esta compra es una etapa muy importante en la historia de JCDecaux en Australia, 7º mercado publicitario mundial, donde nos hemos venido desarrollando por crecimiento orgánico desde el año 2000. APN Outdoor se complementa muy bien con nuestros activos de mobiliario urbano y esta compra reforzará la capacidad de JCDecaux para presentar una oferta muy atractiva en el mercado australiano, donde la comunicación exterior ya representa el 6% de las inversiones publicitarias, de las cuales casi la mitad son de digital. Finalmente, estamos muy contentos de introducirnos en Nueva Zelanda, un mercado en fuerte crecimiento. »

APN Outdoor es uno de los líderes de la comunicación exterior en Australia y en Nueva Zelanda, que opera principalmente en el segmento de Gran Formato, así como en el del transporte terrestre, ferroviario y aeroportuario, completando así los activos de mobiliario urbano de JCDecaux. El precio de la oferta representa: – Una prima de 18% sobre el precio de cierre “no afectado” de APN Outdoor a 19 de junio de 2018 de 5,68 dólares australianos; – Una prima de 26% sobre el precio de cierre medio ponderado de los 3 últimos meses de 5,32 dólares australianos; y – Una prima de 34% sobre el precio de cierre medio ponderado de los 6 últimos meses de 5,01 dólares australianos. Además de la autorización de la Australian Competition and Consumer Commission, la transacción también se verá sometida a la autorización reglamentaria del Australian Foreign Investment Review Board, del New Zealand Overseas Investment Office (si fuera necesario), así como a otras condiciones comunes. La previsión es que la operación concluya antes de finales del año 2018.

Goldman Sachs y Herbert Smith Freehills intervienen en calidad de consejeros financieros y jurídicos de JCDecaux dentro del marco de esta transacción.