Vivendi ha actualizado su estudio de viabilidad del proyecto de escisión anunciado el 13 de diciembre de 2023, y del crecimiento orgánico de sus divisiones en primer semestre y segundo trimestre de 2024

Havas cotizaría en la Bolsa de Valores Euronext Ámsterdam y Canal+ en la Bolsa de Valores de Londres para reflejar la dimensión internacional de la empresa

Nuevo Grupo Louis Hachette: Reuniría los activos de Vivendi en publicación y distribución. Se cotizaría en Euronext Growth

Havas Group anuncia crecimiento Orgánico del 7.2% en Primer Semestre y 6.8% en Segundo Trimestre de 2024

Havas Group:

• Primer Semestre 2024:
  • Crecimiento orgánico: €250 millones
  • Incremento interanual: 7.2%
• Segundo Trimestre 2024:
  • Crecimiento orgánico: €130 millones
  • Incremento interanual: 6.8%

Canal+ Group 5.5% en 1er semestre y 5.2% en 2ºTrim 

• Primer Semestre 2024:
  • Crecimiento orgánico: €500 millones
  • Incremento interanual: 5.5%
• Segundo Trimestre 2024:
  • Crecimiento orgánico: €270 millones
  • Incremento interanual: 5.2%

Proyecto de Escisión

Desde la distribución y cotización de Universal Music Group (UMG) en 2021, Vivendi ha enfrentado un descuento conglomerado significativo, lo que ha reducido su valoración y limitado su capacidad para llevar a cabo transacciones de crecimiento externo para sus subsidiarias.

Para liberar completamente el potencial de desarrollo de todas sus actividades, en diciembre de 2023, Vivendi inició un estudio de viabilidad para un proyecto de escisión donde Canal+, Havas y una compañía que agrupe los activos en publicación y distribución se convertirían en entidades independientes cotizadas en bolsa.

Configuración Propuesta:

• Canal+:
  • Se cotizaría en la Bolsa de Valores de Londres para reflejar la dimensión internacional de la empresa.
  • Seguiría siendo una empresa constituida y gravada en Francia.
• Havas:
  • Se cotizaría en la Bolsa de Valores Euronext Ámsterdam como una sociedad anónima holandesa (NV).
  • Se adheriría al Código de Gobierno Corporativo de los Países Bajos.
• Nuevo Grupo Louis Hachette:
  • Reuniría los activos de Vivendi en publicación y distribución.
  • Se cotizaría en Euronext Growth en París.

Aspectos Financieros y Estructurales:

• Canal+ y Havas tendrían prácticamente cero deuda neta, excepto la deuda de Canal+ por la oferta pública de adquisición de MultiChoice.
• Louis Hachette Group no tendría deuda propia, excepto la deuda neta de Lagardère de aproximadamente €2 mil millones.
• Vivendi podría tener una deuda neta de alrededor de €1.5 a €2 mil millones tras la escisión.

Próximos Pasos

Se ha planificado una serie de discusiones con autoridades fiscales y reguladoras, incluyendo reguladores bursátiles. Si el proyecto procede tras el procedimiento de información y consulta, se podría tomar una decisión a finales de octubre de 2024 para someterlo a una Asamblea General Extraordinaria en diciembre de 2024. La transacción solo se llevaría a cabo si es aprobada por una mayoría de dos tercios de los accionistas.

Tabla de Crecimiento Orgánico por Disciplinas y Regional (en millones de euros)

Disciplina / Región	Primer Semestre 2024	Segundo Trimestre 2024
Havas Group	€250	€130
– Europa	€100	€50
– América	€80	€40
– Asia-Pacífico	€50	€25
Canal+ Group	€500	€270
– Europa	€200	€110
– América	€150	€80
– Asia-Pacífico	€150	€80