El consejo de administración del Banco Santander lo ha anunciado a la CNMV este lunes. La integración comercial, se agrupará bajo la marca Santander, a Banesto y Banif, segun el mismo Santander y cerraría 700 sucursales Una vez adoptado la decisión, el banco informó a la CNMV que suspendió cautelarmente la cotización de Santander y Banesto al poderse perturbar el normal desarrollo de las operaciones sobre dichos valores, aunque lo ha normalizado a las 11,30 de esta mañana. Santander cerró el pasado viernes a un precio de 5,90 euros por acción, mientras este lunes caía un -1,02% hasta los 5,8400 euros, mientras que Banesto lo hacía un 0,3% el viernes, hasta 2,99 euros, para dispararse a mediodía del lunes con una subida del 20,20% hasta los 3,5940 euros.
Entre las causas de la fusión y el porqué de que sea ahora, el banco señala que «la rentabilidad del sector bancario en España está bajo presión… y el sistema financiero español ha perdido rentabilidad en los últimos 5 años». El sector busca ahora recuperar los márgenes y comisiones perdidos, normalización de las provisiones y mejora de la eficiencia. ¿Por qué ahora? Para unas mayores economias de escala necesarias en un mercado más concentrado, con una cuota media de oficinas del “top 5” que si en 2007 era de aproximadamente un 8% para un 2015 es de 12-13% (aprox), y con una estrategia de marca única más apropiada para un mercado de bajo crecimiento. Con ello el Santander será la primera entidad en depósitos (185.000 mill frente a 168.000. mill) y la segunda entidad en sucursales (4.664) por detrás solo de La Caixa (6.631). Además Zara y Santander, son las dos únicas marcas españolas del ranking mundial “top 100” de Interbrand 2012. La 1ª entidad financiera europea y la 4ª del mundo, por detrás solo de HSBC, Wells Fargo y Bank of America según el Brand Finance Global 500.
Al filo de las 11,00 de la mañana se presentaba el acuerdo del Consejo de Administración de Banco Santander de proponer a Banesto una operación de fusión por absorción y poco después de las 10,30 el Banco Santander decidía integrar Banesto y Banif y unificar sus marcas comerciales en España, una fusión a finales de 2013 con el cierre de 700 sucursales. A primera hora del lunes la CNMV anunciaba la suspensión cautelar de la negociación de Banco Santander, S.A para levantarla a las 11,30.
Santander explicaba su operación a mediodía como una oferta para adquirir los minoritarios de Banesto a una ecuación de canje de 0,633x acciones de Santander por cada acción de Banesto ( 3,73 euros por acción), pagados con acciones en circulación (aproximadamente 45 millones de acciones de Santander) y una oferta de canje que valora a Banesto en aprox 2,6000 (+25% de prima sobre el cierre del 14 de diciembre de 2012 y una prima del +42% sobre la media de los últimos 6 meses). La fusión quedará completada hacia mayo de 2013. Como sinergias anuales habrá 520 millones de euros (420m de sinergias de costes y 100 millones de euros de mejora de ingresos) en 3 años. El ajuste de plantilla se hará de forma no traumática y progresiva mediante recolocaciones en otras unidades del grupo, bajas incentivadas y rotación natural. El calendario ha comenzado este 17 de diciembre, en que el consejo de Santander apruebó la transacción y los siguientes pasos serán el 9 de enero de 2013, el consejo de Santander aprueba el proyecto de fusión. El 10 de enero de 2013 se comunicará al mercado (CNMV) el proyecto de fusión. El 22 de marzo de 2013 se aprobará en la Junta General de Accionistas de Santander, mientras el 26 de abril se producirá la aprobación regulatoria y administrativa (aprox.) y en mayo se producirá la fusión legal y la entrega de acciones Santander a los accionistas de Banesto.
Las primeras 5 entidades controlarán aprox. el 65% del mercado (en línea con otras economías europeas) en 2015, el 16% del Santander.
